金融の基礎的な全体像を把握するー銀行、アンバンドリング業務(資金移動業、信託、貸金業)とは?

先日、知人と有志で小規模な金融の勉強会を開催し、少し金融の内情について学習したので内容を簡単にまとめておきたいと思います。

きっかけはこのツイート。

 

 

実際に仮想通貨・ブロックチェーンの事業を考えているエンジニアや私のような法学部出身の人にとっては、金融の仕組みは壮大すぎてどこから手をつけて良いかわからないと思っていたので、同じように思っている人がいるのでは無いかと思い、まずは今回「経済の心臓」とも言われる銀行について概説したいと思います。

銀行の3つの役割

銀行の業務は大きく、
  • 預金
  • 決済
  • 融資
3つに集約されます。そしてこれらによって銀行は「信用創造」を実施しています。

信用創造とは何か?

信用創造とは銀行が顧客からの預かり資産を貸し出すことで世の中に流通する通貨の量を増やすことを言います。

例えばB銀行は顧客Aの預かり資産1000万のうち、支払準備金(預金者への払い戻しのために銀行が手元に残しておく資金。預金準備率によって計算する。今回は預金準備率を10%として計算)となる100万円以外の900万円をCに対して貸し付けた場合を想像してみます。

この場合CがDに900万円の支払いを実施し、Dが自身の取引先の銀行Eに預金した場合、この銀行Eはさらにこの預金の10%に当たる90万円を手元に残し、残りの900-90-810万円をFに貸し付けます。

このとき根源的預金が貸付と預金を繰り返すことで額面上のお金の額はどんどん増えていき、貨幣供給量は増加しています。

銀行はこの信用創造をすることができるので、貨幣供給量を増やすことができ、その結果として経済の安定に寄与しているということになります。

中央銀行(日本銀行)

「銀行の銀行」と言われる中央銀行(日本銀行)は通貨の発行の役割を担っています。日銀がお金を作ってそれを銀行に貸して、銀行から市中に回す、という信用創造でお金は増え、国家の経済は回っています。このさい市中に通貨を供給する銀行は中央銀行と比較して市中銀行と呼称されます。
ここで重要なのはマネタリーベース、すなわち「日銀がすったお金と流通している量が全然違う」という点です。日銀は間接的にしか金融をコントロールできないため、マイナス金利などの様々な政策によって経済政策を行うわけです。

 

さてこの銀行ですが、信用創造によって経済を回しているので安易に銀行の業務を他の手段で潜脱したり、銀行が乱立してしまうことは一国の経済の崩壊を招きます。ゆえに厳しい規制(自己資本規制や預金保護)によって銀行業には安易な市場参入に対する厳しい規制がかけられている、ということになります。

アンバンドリング業務

銀行の3つの業務(預金、決済、融資)をそれぞれアンバンドリングし、送金機能だけに限定しているのが資金移動業、預かり業務に限定しているのが信託業務(顧客の資産を預かって運用する)、そして融資に限定するのが貸金業務ということになります。
これらが揃ってしまうと信用創造ができてしまい銀行と同じ業務が可能になってしまうため、銀行業の規制を受けるのでなければ銀行以外の事業者が資金移動業と信託業務を合体し実施することはできません。もっとも資金移動業はお金を動かすので、そのために必要な範囲でなら少し預かってもよい、というのが法律の論理になっています。この点「カストディ業務」は本当は信託法に従わないといけない一方で、顧客の資産を預ける点で少々複雑な構造をしている、ということです。
今回は銀行とそれを取り巻くアンバンドリング業務について少しまとめました。今回の記事に当たっては以下の書籍を参考にしました。
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就活の時に読んでいた薄い銀行業界の入門書です。「三日で読める」というタイトルですが実際にはサイゼリヤでドリア食べながら3時間で読める内容で、就活ではこれくらい知っていればお釣りが来たので、大学生はこれが良いかもしれないです。今回この記事を書く時に久々に読みましたがいい本でした。

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入門と書いてあったので手に取って読んでみたのですが、広範に金融について学べました。ただ銀行についてはページ少なめで、どちらかと言うと身近な投資やフィンテック(Fintech)、規制についての話が多めです。

次の記事はこちらです。複雑で体系的な理解が難しい金融規制について、マクロに把握するための記事になります。

既存の金融規制と銀行について。バーゼル規制、信用創造、AML/CFTに見る銀行規制とは?